周四(11月4日)美元走高，英鎊領跌G-10貨幣，因英國央行意外決定維持利率不變，打破了市場預期，短期美債收益率勢創年內最大單日跌幅。黃金期貨反彈收高，錄得三個交易日以來的首次上漲，美債收益率大幅走低，令金價得到支撐。美油自10月初以來首次收在每桶80美元下方，盤中油價在漲跌之間搖擺不定，歐佩克+與美國爲原油產量起爭執，加劇了油價波動。

商品收盤方面，COMEX 12月黃金期貨收漲1.7%，報1793.50美元/盎司。WTI 12月原油期貨收跌2.05美元，跌幅2.53%，報78.81美元/桶；布倫特1月原油期貨收跌1.45美元，跌幅1.77%，報80.54美元/桶。
 
美股收盤情況：道瓊斯指數收盤下跌32.72點，跌幅0.09%，報36124.86點；標普500指數收盤上漲20.32點，漲幅0.44%，報4680.89點；納斯達克綜合指數收漲128.7點，漲幅0.81%，報15940.3點。

周五前瞻

時間	區域	指標	前值	預測值
15:00	德國	9月季調後工業產出月率(%)	-4	1
15:00	德國	9月工作日調整後工業產出年率(%)	1.7	1.3
18:00	歐元區	9月零售銷售月率(%)	0.3	0.2
18:00	歐元區	9月零售銷售年率(%)	0	1.5
20:30	美國	10月非農就業人口變動季調後(萬)	19.4	45
20:30	美國	10月平均每小時工資年率(%)	4.6	4.9
20:30	美國	10月失業率(%)	4.8	4.7
20:30	美國	10月制造業就業人口變動季調後(萬)	2.6	3
20:30	美國	10月勞動參與率(%)	61.6	61.8
20:30	美國	10月私營企業非農就業人數變動(萬)	31.7	41.5
20:30	加拿大	10月失業率(%)	6.9	6.8
20:30	加拿大	10月就業人數變動(萬)	15.71	4.16
22:00	加拿大	10月IVEY季調後PMI	70.4
凌晨01:00	美國	截至11月5日當周全美鑽井總數(口)	544	548
凌晨01:00	美國	截至11月5日當周石油鑽井總數(口)	444	449

08:30 澳洲聯儲發表貨幣政策聲明
16:30 歐洲央行副行長金多斯發表講話
21:30 2022年FOMC票委、堪薩斯城聯儲主席喬治講話

全球主要市場行情一覽

美國股市標普500指數和納斯達克指數周四收漲，連續第六個交易日創紀錄收盤高位，因芯片類股在高通發布強勁財測後大漲，投資者消化了美聯儲开始縮減月度購債規模的決定。道指小幅下跌，結束了其連續四個交易日創紀錄收盤新高的走勢，受累於摩根大通和高盛等銀行股走低。

John Hancock investment Management聯席首席投資策略師Matthew Miskin表示，今天看到成長股走勢更好，因爲它們受益於收益率下跌走勢。在美聯儲宣布縮減購債規模之前，市場一直在爲收益率上升做準備。但今天看到市場情況發生了逆轉。

貴金屬與原油

現貨黃金收漲1.26%，報1792.04美元/盎司，錄得三周來最大單日漲幅，美聯儲和英國央行表示，他們不急於升息。

美聯儲周三暗示，將對加息保持耐心，並將於本月开始削減其大規模債券購买計劃。在此之後，英國央行周四維持利率不變，令外界對央行加息的預期落空。

RJO Futures資深市場策略師Bob Haberkorn表示，美聯儲暗示可能不會幹預利率，這對金屬有利。英國央行隔夜維持利率不變，顯示各國央行目前沒有升息的意愿，僅基於人氣和技術面，金價可能在周五前突破1800美元。

美油一度跌逾3%，美油、布油分別刷新近一個月低點至78.25美元/桶、80.20美元/桶，此前OPEC+維持既定增產步伐，不顧美國要求加大增產幅度的呼聲，令市場猜測美國可能動用战略儲備。

OPEC+开會批準12月份增產40萬桶/日；主要消費國表示這一步伐太慢，無法支持疫後經濟復蘇。渣打分析師Emily Ashford表示，我覺得這讓釋放战略石油儲備幾乎板上釘釘。

原油價格最近達到2014年以來最高水平，疫後經濟反彈和整個能源行業的供應緊缺刺激了需求。

美國總統拜登牽頭呼籲OPEC+增產，但沙特等國表示拒絕，稱疫情繼續威脅市場；美國周四表示鼓勵主要產油國穩定能源價格，國家安全委員會發言人表示美國將考慮手中所有工具以應對高油價問題。

不過高盛表示，全球石油市場仍然供應不足，加之歐佩克+與美國公开爭執原油產量問題，預計未來幾周油價波動將會加劇。總的來說，我們維持看漲觀點，石油短缺問題仍沒有得到解決，當前石油需求旺盛仍構成近期利好，並且供應短缺日益結構化，意味着將需要高得多的長期油價。

高盛分析師Damien Courvalin等人在周四報告中寫道，假如美國釋放战略儲備，可能也只是暫時緩解漲價壓力，明年甚至可能適得其反。美國增加原油供應的可能性，以及伊朗可能重啓核談判，也是近期影響油價波動的因素。

外匯

美元周四反彈，因美聯儲重申高通脹是暫時性的，且英國央行維持利率不變，令市場措手不及，拖累英鎊受重挫。投資者重估貨幣政策預期。美元指數尾盤漲0.50%至94.33，美債收益率全线下跌；2年期和5年期收益率分別下跌6個和9.5個基點。


豐業銀行Shaun Osborne寫道，美聯儲的減碼將緩慢降低全球過剩的美元流動性，我們預計這利好美元，利率可能會在減碼過程完成後不久上調，應該是明年年中前後。

Oanda高級市場分析師Edward Moya表示，就一些主要央行會多快收緊政策而言，市場真的不得不重新調整，盡管美聯儲在最終升息方面可能仍落後於一些其他主要央行，但其寬松政策將在走出疫情時刺激經濟增長，並延續美國例外主義主題，從而支撐美元。

英國央行未降息，令英鎊兌美元重挫，此前英鎊在美聯儲會議後領漲。英鎊兌美元紐約尾盤大跌了1.37%，至1.3500，爲10月1日以來的最低水平，盡管英國央行認爲維持很快將收緊貨幣政策的前景。2年期英國國債收益率在英國央行會議後一度下跌21個基點，此前市場定價顯示的預期是周四加息15個基點。

BK資產管理公司董事總經理Kathy Lien表示，英國央行利率決定對匯市的影響要比美聯儲決定對匯市的影響大得多。美聯儲給了市場充足的時間來消化縮減購債規模。他們的前瞻性指引非常有效。而英國央行一直是鷹派，但他們今天沒有兌現鷹派立場，這違背了市場預期。

ING的James Smith和Chris Turner在報告中寫道，鑑於英國央行可能會在12月加息，而且央行對其政策周期市場定價的“利率抗議”相對溫和，我們猜英鎊必定進一步大幅下跌。

歐洲央行在收緊貨幣政策方面遠遠落後於其他主要央行，歐元一度跌至1.1528美元，爲10月12日以來的最低水平，當時歐元觸及了2020年7月底以來的最低水平1.1522美元。歐元兌美元尾盤下跌0.50%，報1.1554。歐元兌英鎊上漲1.0%至0.8560英鎊，爲一個月高點。

日元元扭轉早盤跌勢，上漲約0.22%至1美元兌113.76，成爲G-10貨幣中唯一兌美元上漲的貨幣。

澳元兌美元下跌0.63%，至0.7401，周二澳洲聯儲在關鍵會議上採取鴿派基調後，澳元一路下滑。紐元兌美元跌0.78%，至0.7104。

國際要聞

【英國央行以7-2的投票結果將關鍵利率維持在0.1％不變，維持量化寬松目標不變。未來幾個月利率將不得不上升才能實現政策目標。供應問題導致英國經濟增長前景自8月以來走弱。CPI的上行壓力將隨着時間的推移消散】

【沙特石油部長：OPEC+以負責任的方式行事。能源市場需要監管。已經和美國就石油市場進行了會談。OPEC+的產量將滿足本季度的需求。石油市場庫存到12月將开始增加。石油工業需要市場信號來投資。決不能放棄能源安全和經濟增長。未來石油產量不會成爲問題。供應鏈也是影響石油市場前景的一個問題。美國在战略石油儲備（SPR）上一直是負責的】

【白宮批評歐佩克+不愿在全球經濟復蘇的關鍵時刻使用其力量幫助復蘇】白宮周四批評了主要產油國保持石油產量穩定的決定，稱歐佩克及其盟友似乎“不愿”使用其力量幫助全球經濟復蘇。“我們認爲，全球復蘇不應受到供需失衡的威脅。”白宮國家安全委員會一位發言人表示，“在全球經濟復蘇的關鍵時刻，歐佩克+似乎不愿意使用它現有的產能和力量。”這位發言人說，拜登政府將考慮使用其全面的工具來增強能源市場的韌性。 

【英國央行行長被批誤導市場，回應稱就利率路徑引導市場非其職責】英國央行行長貝利表示，就利率走向引導金融市場並非其職責所在，在央行政策會議召开前說的需要遏制通脹的話是“有條件的”，市場在講話後的押注“方向正確，但過頭了”。外界批評貝利對市場此前激進的加息預期坐視不理，有損央行信譽。在會議決定公布後，荷蘭合作銀行將英國央行傳達的信息描述成“前瞻誤導”。

國內要聞

【量化交易監管再進一步，中證協要求券商按月報送自營、資管量化交易數據信息】繼中國證券投資基金業協會（中基協）要求量化私募按月上報交易數據之後，中國證券業協會（中證協）也开展券商量化交易數據信息月度報送工作。從券商人士處獲得的一份文件顯示，11月4日，中證協向各大證券公司下發《關於开展證券公司量化交易數據信息報送工作的通知》。通知要求，券商在次月前3個交易日內，按月度報送量化交易數據信息，包括自營和資產管理業務。（中證報）

【專家：10月社融增速有望觸底反彈，房地產融資料邊際回升】今年以來，房地產貸款增速持續放緩，近期，隨着監管層頻頻作出涉及房地產行業表態，並釋放出一定的積極信號，房地產市場的情緒略有回暖。在涉房融資有所恢復的背景下，10月金融數據備受市場關注。專家認爲，下一步隨着房地產融資環境逐步回暖，特別是房企开發貸和居民房貸的審批投放速度加快，它對社融的拖累效應會逐步減弱。而在政府債發行保持高位的支撐下，社融增速有望觸底反彈，多家機構預計社融增量有望超過1.6萬億元。（證券時報）

【上期所：自2021年11月8日交易（即11月5日晚夜盤）起，燃料油期貨Fu2201合約日內平今倉交易手續費調整爲成交金額的萬分之七點五。鎳期貨Ni2111、Ni2112、Ni2201合約日內平今倉交易手續費調整爲45元/手。錫期貨Sn2111、Sn2112、Sn2201合約日內平今倉交易手續費調整爲60元/手】