招股書“失效”後,百奧賽圖再度衝刺香港上市,年虧損5.46億元

貝多財經 發布於:2022-03-05

近日,百奧賽圖(北京)醫藥科技股份有限公司(下稱“百奧賽圖”)再度向港交所提交上市申請材料。據貝多財經了解,這是百奧賽圖第二次衝刺港交所上市,此前申請材料已經“失效”。

信息顯示,百奧賽圖是一家臨牀階段生物技術及臨牀前研究服務創收公司,成立於2009年。2021年2月,百奧賽圖曾和中金公司籤訂上市輔導協議,擬衝上交所刺科創板上市,但在2021年中旬選擇了“放棄”。

根據招股書,百奧賽圖以專有基因編輯技術、轉基因小鼠平台、綜合動物病患模型及體內抗體發現平台爲依托。目前,百奧賽圖有YH003及YH001兩種核心產品以及10種其他管线候選產品。

其中,YH003是一種重組人源化激動性抗細胞分化簇40(CD40)免疫球蛋白G2(IgG2)單克隆抗體,YH001是一種重組人源化抗CTLA-4(在T細胞上組成型表達的蛋白質受體,作用機制爲作爲免疫檢查點起作用,並下調免疫應答)免疫球蛋白G1(IgG1)單克隆抗體。

根據介紹,百奧賽圖旗下的核心產品主要开發用於晚期實體瘤、胰腺癌、程序性細胞死亡蛋白1(PD1)難治性黑色素瘤、肝細胞癌(HCC)及非小細胞肺癌(NSCLC)。

截至最後可行日期,百奧賽圖擁有208個注冊商標、89項授權專利及四項軟件著作權,並於17個國家或地區提交了254項專利申請。百奧賽圖介紹稱,其已就核心產品獲授兩項專利,並提交30項專利申請。

2020年、2021年,百奧賽圖的收入分別爲2.54億元、3.55億元,毛利分別爲1.67億元、2.47億元,對應的年內虧損(淨虧損)分別爲4.77億元、5.46億元。但截至目前,百奧賽圖尚未將任何核心產品商業化。

招股書顯示,百奧賽圖的收入主要來自提供基因編輯服務、臨牀前藥理藥效評價、模式動物銷售及抗體开發。百奧賽圖稱,其預計將繼續通過該等資源賺取大部分收益,同時擴展候選藥物商業化的收益來源。此外,其他收益包括租金收入所得收益。

截至2021年12月31日,百奧賽圖爲前五名客戶平均服務逾三年。五大客戶產生的總收益由2020年的4830萬元增至2021年的8160萬元。2020年及2021年,該公司五大客戶合共分別佔總收益的19.0%及23.0%,最大的客戶的佔比分別爲6.0%及11.2%。

不過,百奧賽圖並不算缺錢。截至2021年12月31日,百奧賽圖持有的現金及現金等價物爲4.66億元,2020年同期爲6.97億元。百奧賽圖在招股書中稱,以目前資產計,可使該公司維持自2021年12月31日起25個月的財務穩定。

在此背後,是百奧賽圖接連獲得大額融資。自2012年起,百奧賽圖已累計獲得融資約人民幣20.18億元,投資方包括清池資本、CPE源峰、奧博資本、招銀國際等。若本次上市成功,預計將給百奧賽圖帶來不小的現金流。

根據招股書,百奧賽圖於2021年5月獲得約人民幣3.11億元(對應4850萬美元)的交叉輪融資,每股成本爲人民幣20.9元。完成交叉輪融資後,百奧賽圖的投後估值達到78.11億元。

在本次上市前的股權架構中,百奧賽圖董事長兼總經理沈月雷持股7.0%,百奧賽圖執行董事倪健持股7.7%,百奧常青、百奧常盛、祐和常青、祐和常盛分別持股5.0%、5.0%、1.3%、3.4%,該類股東構成的一致性動人合計持股29.4%。

同時,國投上海持股11.2%,招銀成長柒號、招銀成長拾玖號、招銀朗曜、招銀資本、招銀共贏分別持股6.0%、5.1%、1.7%、0.8%、0.4%,國投深圳、國投寧波分別持股5.1%、3.2%,CPE持股1.2%,Octagon持股1.1%,奧博資本持股0.2%。

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2024/04/28 - 外匯經紀商評分