11月5日外匯交易提醒：美元創逾三周新高英鎊大跌，靜待非農數據指引
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發布於：2021-11-05
周四(11月4日)美元走高，英鎊領跌G-10貨幣，因英國央行意外決定維持利率不變，打破了市場預期，短期美債收益率勢創年內最大單日跌幅。美元指數尾盤漲0.50%至94.33，美債收益率全线下跌；2年期和5年期收益率分別下跌6個和9.5個基點。
豐業銀行Shaun Osborne寫道，美聯儲的減碼將緩慢降低全球過剩的美元流動性，我們預計這利好美元，利率可能會在減碼過程完成後不久上調，應該是明年年中前後。
法國興業銀行(Societe Generale)宏觀策略師Kit Juckes表示，我認爲，大多數人會伺機在美元下跌時买入美元。
英國央行表示，多數貨幣政策委員會成員仍認爲，等待勞動力市場數據是有價值的。英國央行行長貝利明確談到市場預期，稱“對可能意味着未來通脹率低於目標水平的預期加息幅度，我會持謹慎態度”。
英國央行的消息也促使交易員削減對美聯儲加息步伐的押注。
美聯儲周三宣布，將把每月1200億美元的國債和抵押支持證券(MBS)購买規模逐月縮減150億美元，但主席鮑威爾仍暗示，聯儲將在加息前保持“耐心”。
同樣在周三，歐洲央行行長拉加德打擊市場對最快明年10月加息的押注，並表示不太可能會在2022年升息。
Oanda高級市場分析師Edward Moya表示，就一些主要央行會多快收緊政策而言，市場真的不得不重新調整，盡管美聯儲在最終升息方面可能仍落後於一些其他主要央行，但其寬松政策將在走出疫情時刺激經濟增長，並延續美國例外主義主題，從而支撐美元。
英國央行未降息，令英鎊兌美元重挫，此前英鎊在美聯儲會議後領漲。英鎊兌美元紐約尾盤大跌了1.37%，至1.3500，爲10月1日以來的最低水平，盡管英國央行認爲維持很快將收緊貨幣政策的前景。2年期英國國債收益率在英國央行會議後一度下跌21個基點，此前市場定價顯示的預期是周四加息15個基點。
BK資產管理公司董事總經理Kathy Lien表示，英國央行利率決定對匯市的影響要比美聯儲決定對匯市的影響大得多。美聯儲給了市場充足的時間來消化縮減購債規模。他們的前瞻性指引非常有效。而英國央行一直是鷹派，但他們今天沒有兌現鷹派立場，這違背了市場預期。
ING的James Smith和Chris Turner在報告中寫道，鑑於英國央行可能會在12月加息，而且央行對其政策周期市場定價的“利率抗議”相對溫和，我們猜英鎊必定進一步大幅下跌。
歐洲央行在收緊貨幣政策方面遠遠落後於其他主要央行，歐元一度跌至1.1528美元，爲10月12日以來的最低水平，當時歐元觸及了2020年7月底以來的最低水平1.1522美元。歐元兌美元尾盤下跌0.50%，報1.1554。歐元兌英鎊上漲1.0%至0.8560英鎊，爲一個月高點。
日元元扭轉早盤跌勢，上漲約0.22%至1美元兌113.76，成爲G-10貨幣中唯一兌美元上漲的貨幣。
澳元兌美元下跌0.63%，至0.7401，周二澳洲聯儲在關鍵會議上採取鴿派基調後，澳元一路下滑。紐元兌美元跌0.78%，至0.7104。
08:30 澳洲聯儲發表貨幣政策聲明
16:30 歐洲央行副行長金多斯發表講話
21:30 2022年FOMC票委、堪薩斯城聯儲主席喬治講話
英國央行今日決定不加息，可能會打擊投資者對即將到來的英國央行加息周期的積極預期，這與市場對美聯儲利率決議的反應形成鮮明對比。如果說有什么風險的話，那就是美聯儲可能會比市場目前的預期更早加入提高利率的行列。因此，如果貨幣市場對兩國央行加息定價出現進一步分歧，即對英國央行保持鴿派的押注和對美聯儲保持鷹派的押注加大，可能會讓英鎊兌美元回落至1.3400的年內低點
在英國央行行長貝利發表鷹派言論後，美國銀行“不情愿地”將英國央行加息時點預測從11月改爲2022年2月。經濟學家Robert Wood寫道，英國央行的決策是我們最鴿派的預測情景，沒有加息，而是提出12月/2月加息的指引。美國銀行改爲預計2月份加息15個基點，5月份加息25個基點，從夏季贖回开始QE減碼。繼續預計2023年2月第三次加息；上述預測的風險是英國央行12月加息
澳新銀行周四在研究報告中表示，澳洲聯儲將在2022年2月將每周債券購买規模降至20億澳元，並在三個月後結束該計劃（此前預計量化寬松計劃將於2022年8月結束）。預計澳洲聯儲將在2023年上半年首次加息，到年底現金利率將達到0.75％（此前預計首次加息將在2024年）。預計到2022年底，工資增速將達到或超過3％。再加上全球通脹率上升勢頭，我們現預計通脹率在2023年一季度將升至2.5％。這將成爲澳洲聯儲收緊政策的觸發因素。
豐業銀行Shaun Osborne寫道，美聯儲的減碼將緩慢降低全球過剩的美元流動性，我們預計這利好美元，利率可能會在減碼過程完成後不久上調，應該是明年年中前後。
法國興業銀行(Societe Generale)宏觀策略師Kit Juckes表示，我認爲，大多數人會伺機在美元下跌時买入美元。
英國央行表示，多數貨幣政策委員會成員仍認爲，等待勞動力市場數據是有價值的。英國央行行長貝利明確談到市場預期，稱“對可能意味着未來通脹率低於目標水平的預期加息幅度，我會持謹慎態度”。
英國央行的消息也促使交易員削減對美聯儲加息步伐的押注。
美聯儲周三宣布，將把每月1200億美元的國債和抵押支持證券(MBS)購买規模逐月縮減150億美元，但主席鮑威爾仍暗示，聯儲將在加息前保持“耐心”。
同樣在周三，歐洲央行行長拉加德打擊市場對最快明年10月加息的押注，並表示不太可能會在2022年升息。
Oanda高級市場分析師Edward Moya表示，就一些主要央行會多快收緊政策而言，市場真的不得不重新調整，盡管美聯儲在最終升息方面可能仍落後於一些其他主要央行，但其寬松政策將在走出疫情時刺激經濟增長，並延續美國例外主義主題，從而支撐美元。
英國央行未降息，令英鎊兌美元重挫，此前英鎊在美聯儲會議後領漲。英鎊兌美元紐約尾盤大跌了1.37%，至1.3500，爲10月1日以來的最低水平，盡管英國央行認爲維持很快將收緊貨幣政策的前景。2年期英國國債收益率在英國央行會議後一度下跌21個基點，此前市場定價顯示的預期是周四加息15個基點。
BK資產管理公司董事總經理Kathy Lien表示，英國央行利率決定對匯市的影響要比美聯儲決定對匯市的影響大得多。美聯儲給了市場充足的時間來消化縮減購債規模。他們的前瞻性指引非常有效。而英國央行一直是鷹派，但他們今天沒有兌現鷹派立場，這違背了市場預期。
ING的James Smith和Chris Turner在報告中寫道，鑑於英國央行可能會在12月加息，而且央行對其政策周期市場定價的“利率抗議”相對溫和，我們猜英鎊必定進一步大幅下跌。
歐洲央行在收緊貨幣政策方面遠遠落後於其他主要央行，歐元一度跌至1.1528美元，爲10月12日以來的最低水平，當時歐元觸及了2020年7月底以來的最低水平1.1522美元。歐元兌美元尾盤下跌0.50%，報1.1554。歐元兌英鎊上漲1.0%至0.8560英鎊，爲一個月高點。
日元元扭轉早盤跌勢，上漲約0.22%至1美元兌113.76，成爲G-10貨幣中唯一兌美元上漲的貨幣。
澳元兌美元下跌0.63%，至0.7401，周二澳洲聯儲在關鍵會議上採取鴿派基調後，澳元一路下滑。紐元兌美元跌0.78%，至0.7104。
周五前瞻
| 時間 | 區域 | 指標 | 前值 | 預測值 |
| 15:00 | 德國 | 9月季調後工業產出月率(%) | -4 | 1 |
| 15:00 | 德國 | 9月工作日調整後工業產出年率(%) | 1.7 | 1.3 |
| 18:00 | 歐元區 | 9月零售銷售月率(%) | 0.3 | 0.2 |
| 18:00 | 歐元區 | 9月零售銷售年率(%) | 0 | 1.5 |
| 20:30 | 美國 | 10月非農就業人口變動季調後(萬) | 19.4 | 45 |
| 20:30 | 美國 | 10月平均每小時工資年率(%) | 4.6 | 4.9 |
| 20:30 | 美國 | 10月失業率(%) | 4.8 | 4.7 |
| 20:30 | 美國 | 10月制造業就業人口變動季調後(萬) | 2.6 | 3 |
| 20:30 | 美國 | 10月勞動參與率(%) | 61.6 | 61.8 |
| 20:30 | 美國 | 10月私營企業非農就業人數變動(萬) | 31.7 | 41.5 |
| 20:30 | 加拿大 | 10月失業率(%) | 6.9 | 6.8 |
| 20:30 | 加拿大 | 10月就業人數變動(萬) | 15.71 | 4.16 |
| 22:00 | 加拿大 | 10月IVEY季調後PMI | 70.4 | |
| 凌晨01:00 | 美國 | 截至11月5日當周全美鑽井總數(口) | 544 | 548 |
| 凌晨01:00 | 美國 | 截至11月5日當周石油鑽井總數(口) | 444 | 449 |
08:30 澳洲聯儲發表貨幣政策聲明
16:30 歐洲央行副行長金多斯發表講話
21:30 2022年FOMC票委、堪薩斯城聯儲主席喬治講話
機構觀點匯總
財經網站Fxstreet分析師Frank：英國央行意外偏鴿
英國央行今日決定不加息，可能會打擊投資者對即將到來的英國央行加息周期的積極預期，這與市場對美聯儲利率決議的反應形成鮮明對比。如果說有什么風險的話，那就是美聯儲可能會比市場目前的預期更早加入提高利率的行列。因此，如果貨幣市場對兩國央行加息定價出現進一步分歧，即對英國央行保持鴿派的押注和對美聯儲保持鷹派的押注加大，可能會讓英鎊兌美元回落至1.3400的年內低點
美國銀行改爲預測英國央行2022年2月加息
在英國央行行長貝利發表鷹派言論後，美國銀行“不情愿地”將英國央行加息時點預測從11月改爲2022年2月。經濟學家Robert Wood寫道，英國央行的決策是我們最鴿派的預測情景，沒有加息，而是提出12月/2月加息的指引。美國銀行改爲預計2月份加息15個基點，5月份加息25個基點，從夏季贖回开始QE減碼。繼續預計2023年2月第三次加息；上述預測的風險是英國央行12月加息
澳新銀行：澳洲聯儲明年5月結束QE 2023年上半年首次加息
澳新銀行周四在研究報告中表示，澳洲聯儲將在2022年2月將每周債券購买規模降至20億澳元，並在三個月後結束該計劃（此前預計量化寬松計劃將於2022年8月結束）。預計澳洲聯儲將在2023年上半年首次加息，到年底現金利率將達到0.75％（此前預計首次加息將在2024年）。預計到2022年底，工資增速將達到或超過3％。再加上全球通脹率上升勢頭，我們現預計通脹率在2023年一季度將升至2.5％。這將成爲澳洲聯儲收緊政策的觸發因素。