美通脹熱到燙手,這裏有15項通脹保值投資
巴倫周刊 發布於:2022-01-13
美國的通脹率已升至20世紀80年代初以來最高水平。
目前通貨膨脹已經上升到令消費者、美聯儲和投資者頭疼的水平。市場人士預計,在美聯儲與不斷上漲的物價抗爭之際,利率即將上行。2022年初,物價上漲就已經導致美股遭到拋售。
所有人都難免受到通脹某種程度的影響,但在通脹給股市帶來的壓力面前,投資者可以主動出擊,對自己的投資組合做一些調整。
周三公布的數據顯示,2021年12月份美國消費者價格指數(CPI)同比上升7%,升幅高於11月份的6.8%。通貨膨脹率已經升至20世紀80年代初以來最高水平。
在通脹加劇之際,投資者可以回顧一下過去的高通脹環境裏哪些投資的表現更好。Hartford Funds策略師肖恩馬科維奇(Sean Markowicz)研究發現,在高通脹時期,公用事業、房地產投資信托(REIT)、能源、消費必需品和醫療保健這五個板塊的回報都爲正值。
REIT和能源可以打敗通脹是因爲,房地產和油價會隨着整體物價一起上漲。此外,當物價上漲時,消費者會放棄部分消費,但公用事業、消費必需品和醫療保健相對來說是不可或缺的,即便電價或食品價格上漲,這類行業的需求也不會下降,因此可以維持自己的利潤率。
在構建通脹保值投資組合時,投資者可以以上述五個板塊爲起點,然後從中挑選最好的股票。
《巴倫周刊》根據華爾街分析師給出的評級,從這五個板塊中各挑選了三只最被分析師看好的股票。《巴倫周刊》從大盤股指數羅素1000裏篩選了15只股票,排名不分先後。
REIT:Alexandria Real Estate Equities (ticker: ARE)、Sun Communities (SUI)和Invitation Homes (INVH)。
能源:Cheniere Energy (LNG)、Marathon Petroleum (MPC)和康菲石油(COP)。
公用事業:AES (AES)、CenterPoint Energy (CNP)和NiSource (NI)。
消費必需品:Spectrum Brands (SPB)、Mondelez International (MDLZ)和菲利普莫裏斯國際(PM)。
醫療保健:Avantor (AVTR)、Encompass Health (EHC)和Sotera Health (SHC)。
整體而言,跟蹤分析這15只股票的分析師有約90%的人給出的評級爲“买入”,相比之下,羅素1000成分股獲得的平均“买入”比率約爲60%。
通脹保值投資
分析人士看好能保護投資者免受價格上漲衝擊的板塊。
資料來源:彭博
按分析師給出的平均目標價計算,這15只股票的平均上漲空間約爲20%,與羅素1000成分股的平均上漲空間差不多,但如果分板塊來看,該指數不同板塊的潛在上漲空間差異巨大。
這15只股票的表現一直不錯,過去一年平均漲幅約爲27%,相比之下,羅素1000同期漲幅約爲20%。標普500指數和道瓊斯工業平均指數同期漲幅分別爲23%和16%。
過去一年,這15只股票中有12只上漲,Encompass Health、Sotera和AES同期下跌。
篩選股票是選股的第一步,對於所有尋找通脹保護的投資者來說,可以以這五個板塊中的15只股票爲起點進行更多研究。
文 |《巴倫周刊》撰稿人阿爾魯特(Al Root)
編輯 | 郭力羣
翻譯 | 小彩
版權聲明:
《巴倫周刊》(barronschina)原創文章,未經許可,不得轉載。英文版見2022年1月12日報道“Inflation Is Running Hot. 15 Stocks to Help Tame It.”。
(本文僅供讀者參考,並不構成提供或賴以作爲投資、會計、法律或稅務建議。)
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