已獲大多數債券持有人支持。

21世紀經濟報道 記者 唐韶葵 上海報道 近日，祥生控股集團（02599.HK，簡稱“祥生”）對一筆將於今年1月23日到期的美元債（SHXREG 12.5 01/23/22）發起交換要約。根據非官方披露的交換要約方案，祥生擬將這筆債券分A、B兩個系列票據持有人進行徵求同意。祥生方面指出，公司正在推進與對債券持有人進行非公开洽談的交換，此交換並不是公开要約形式。且目前已獲得大多數債券持有人支持。

方案顯示，對於在截止日期前有效投標並被接受交換的每1,000美元本金現有票據，A或B系列交換對價包括以下內容：

1、A系列交換對價：

(a) 現金本金還款50美元（A系列前期本金付款）；

(b) 本金總額965美元的於2023年到期的美元計價優先票據（A系列新票據）；

(c) 直至但不包括結算日的應計利息（以現金支付，約整至最接近0.01美元，0.005美元向上約整）；或

2、B系列的交換對價：本金總額爲1,000美元的2023年到期的美元計價優先票據（“B系列新票據”，與A系列新票據合稱“新票據”）。合格持有人如果（或被視爲已經）已有效投標現有票據，且B系列新交換對價亦被接受，將被視爲放棄其對現有票據從（不包括）2021年7月23日至（包括）2022年1月23日的應計利息的權利。

A系列/B系列新票據的最大發行額爲164,000,000美元/150,000,000美元，均將按13.0%的年利率計息，並於2022年7月18日和2023年1月17日付息。據債券資料顯示，此前的發行利率爲12.5%，當前存續2.92億美元。祥生計劃使用內部資金來支付交換對價的現金部分。

據透露，交換要約截止時間爲倫敦時間2022年1月14日下午4時，結算日預計爲2022年1月18日或前後。

目前已有包括海倫堡、榮盛發展、上坤地產、大發地產等多家房企對即將到期的美元債成功進行了交換要約，且都發過公告披露徵求意見相關事項。祥生這筆美元債置換方式爲非公开交換要約，或許因爲是在公司赴港上市之前發行的。

公开資料顯示，祥生上市之後發行過兩筆美元債，分別爲2021年6月8日發行的票面利率爲10.50%的一筆364美元債，及2021年8月12日發行的票面利率12%的兩年期美元債。後者首次付息日爲2021年2月18日。此外，祥生還有一筆私募債將於2023年3月2日到期。

(作者：唐韶葵 編輯：李清宇）