物業一哥,你來晚了!
深圳黃曉明 發布於:2022-09-21
萬物雲(萬科物業)是中國領先的物業管理服務提供商。32年來,在競爭激烈和高度分散的行業中,公司始終堅守爲客戶做好服務的初心,讓更多用戶體驗物業服務之美好。
按基礎物業管理服務收入計,萬物雲於2021年在中國物業管理服務市場中排名第一,佔有4.28%的市場份額。
發行概況
股份代碼:02602
招股時間:2022-09-19~2022-09-22 12:00
公布結果:2022-09-28
上市日期:2022-09-29
入場費:5323.11元(100股/手)
計息日:6天
市值:582億(取發行價區間中位數)
市盈率:28.53
發售價:47.1~52.7港元
香港發售股份數目:1167.14萬股(甲組58,357手)
不回撥,預計1手中籤率100%
業績還行,穩健增長,也有增長空間。截至2022年6月30日止六個月,公司收入爲人民幣142.43億元,同比增長38.2%,毛利爲21.27億元。
分析貴不貴的人太多了,看跟誰比。
跟碧桂園服務,雅生活這種民企物業比,確實貴了點,但他們的母公司風險也大;
跟華潤、保利這種央企比,萬科還是有優勢的。
目前的定價,應該是合理的,就看大佬們是否愿意在桌上留點碎銀子。不過這個市況,即便他們有心,散戶也不一定拿得到。
現金流非常穩健,過去三年,每年的經營淨現金流入均超20億,截止2021年末,账面躺了64億現金。
當我看到2022年前3個月經營活動現金淨流出19億的時候有點差異,摘要裏面只說:貿易應收款項及應收保證金增加人民幣1,401.6百萬元。
財報章節裏面解釋了:主要歸因於2021年收購伯恩物業及陽光智博。
據說估值砍了一半,從招股書公布的Pre-ipo情況,印證了這一點。2021年,有機構突擊入股,成本價近100元,比招股價貴127%。打新散戶可以偷笑了
也有來得早的機構喫到肉,例如:
博裕資本和58同城,都是2017年入股的,成本價9元,賺了好幾倍。
博裕資本2017年投資15億,2021年減持套現近70億,現在是負成本,還持股17%(發行後)。
我怎么沒有一個這樣的電器工程師爺爺......
基石還不錯,不比新股最巔峰的時候差:
基石有淡馬錫,高瓴資本,還有瑞銀(新加坡)等,合計認購37.25%。
上一次出現大牌基石是中國中免。
能搞,首日能不能賺到錢不知道。最近不少新股在散戶跑得差不多了後都有點動作,好幾個突然拉升十來個點。
這TM要是2021年一季度之前來上市,還不炒到飛起.....
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