活久見！一天漲了10倍！
招財小師妹
發布於：2022-06-22
今天，有家港股公司，歷來業績都很差，但最新業績出來，大賺特賺了，於是股價一天漲了10幾倍，有意思的是，這家公司所在的行業，是煤炭。
我最近在想，煤炭的這一輪周期，和其它周期股，到底有沒有不同。
畢竟，對於周期股來說，基本面最大的陷阱，就是在強周期行業的頂點大規模投資，擴大產能，結果，產能集體增加，最終價格被打下來。
也就是說，對於周期股來說，一般的情況是，需求穩定，供給波動。
比如豬肉，就是典型，每次豬肉大漲時，大家一擁而上把產能打足，然後全行業虧損，但全國喫豬肉的需求，其實是穩定的。
之前的煤炭，需求應該也是穩定的，但供給因爲碳中和，環保，安全等原因，清退出不少產能。
沒想到，國際事件，天氣原因，造成了供給緊張後，需求的上升。
正常的情況下，需求上升沒關系啊，直接大力提高供給就行，但這樣又重新走進老路了，所以我們看到各種新聞，新增的必須是優質產能。
所以，這一次煤炭的行情，就和以往的周期，有那么一點點不一樣。
當然，不得不承認，雖然煤炭短期價格難以下跌，但仍然改變不了其周期股的屬性，而這輪煤炭周期可以持續多久，以及能到達什么樣的高度，我們只能繼續觀察卻不能預測。
在絕大多數時間，我們都無法預測大宗商品的價格，只有在某些極端時刻，比如說，價格低於其生產成本但需求又沒有萎縮時，才有把握做出判斷。
一切不着急，慢慢來就好……
02
幹貨昨天有讀者讓我聊一聊眼科，正好最近有個相關的文件，對行業有一定影響。
首先，眼科裏市場最大的，就是近視，目前，全球近視人數約25億，中國近視人羣人數多達6億，而且，隨着電子產品的普及，有可能2050年時，全球近視人羣會達49.49億人，患病率爲52%。
這么大的市場，近視是怎么形成的呢？
首先，人類出生時，眼球較小，眼軸比較短，成像會落在視網膜的後方，屬於生理性遠視：
隨着年齡增長、眼球增長、眼軸成長，成像會落在視網膜上，視力變成正視：
但如果眼軸增長過快，成像落在視網膜的前方，就會形成近視了：
也就是說，眼軸拉長是形成近視的主要原因，而且容易引發白內障、視網膜脫落、青光眼、眼底黃斑變性等並發症。
很多年以前，國外發明了一種角膜塑形鏡（OK鏡），這個產品類似隱形眼鏡，不過是硬的，有點像透明的玻璃。
近視患者睡覺時戴在眼睛裏（角膜前部），會使角膜中央的曲率變平，這樣就相當於矯正了近視，早上醒來就可以正常視力看東西了。
而這個時候，它還會在角膜的旁中心的區域形成一個離焦環，使得周邊離焦點落在視網膜上，從而控制眼軸的拉長：
這個產品，經過了多年的臨牀，已經證明是目前近視防控效果最好的手段。
但OK鏡也有一些弊端，因爲是通過壓角膜去改變曲率，所以過了十幾小時，角膜就會恢復原狀，所以，就需要每天晚上睡覺的時候使用，一晚沒用，第二天就恢復不了視力，使用起比較非常麻煩。
另外，這個產品價格很貴，一個要幾千上萬塊，比起眼鏡等產品，衛生要求高。
所以，一直以來，OK鏡都是二級醫療機構才允許驗配。
但不管怎么說，作爲目前防控近視效果最好的產品，市場潛力還是有的，畢竟一般來說，如果知道這個產品能夠防控近視，延緩近視加深，還是有不少家庭愿意花這個錢的。
特別是，OK鏡是個使用者和購买者分離的產品，不知道大家有沒有切身體會，有的東西很貴，自己买的話舍不得，但如果是幫自己在意的人买，動力就會更足一些？
OK鏡就是這樣，父母幫孩子买，如果價格在能接觸的範圍，多數人咬咬牙還是會掏錢的。
但是，這種產品在日韓的滲透率都超過了10%，在中國，卻只有1.38%：
原因，就是上文提到的，需要二級醫療機構才允許驗配。
但是，上周衛健委發布了《國家衛健委醫政醫管局關於徵求角膜塑形鏡技術臨牀應用管理規範和操作規範意見的函》，其中就取消了OK鏡二級醫療機構的驗配門檻。
所以歐普康視，愛博醫療都出現了大漲。
目前來說，專業做OK鏡的公司不多，全球範圍也就十家，中國三家，其中台灣一家，另外兩家就是上周大漲的歐普康視和愛博醫療。
短期來說，驗配門檻下調，肯定有利於這兩家公司，但長期來看，也會導致其它資本介入這個生意，從而加劇競爭。
這個生意在我看來，絕對是好生意，但目前的估值，確實很貴，貴到我不能接受，所以也就是和大家聊一聊，保持跟蹤就好。
好了，今天就聊到這，有什么沒說到的，
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