周報|港交所1家新股上市、15家遞表

梧桐課堂 發布於:2022-05-07

最近兩周(4月25日-5月7日),2022年第17、18周,港交所有1家新股上市、1 家新股招股、1家通過聆訊、15家遞交上市申請。

截至2022年5月7日,今年港股主板新上市19家,共募資158.88億港元。創業板無新股上市。

截至2022年5月7日,港交所共有上市公司2,577家,其中主板2,225家、GEM347家。

01

新股上市(1家)

4月29日,東原仁知城市運營服務集團股份在港交所主板上市。  

東原仁知城市運營服務集團股份有限公司是一家歷史悠久的物業管理服務提供商,在中國爲許多物業項目提供綜合的服務,並擁有快速增長的過往記錄。公司通過三條主要業務线提供多元化服務:

有(i)物業管理服務包括安保服務、清潔服務、園藝服務、設施管理、維護及保養服務等;

(ii)爲公司管理的物業項目的業主及住戶提供的社區增值服務;

(iii)非業主(主要爲物業开發商)的增值服務。

公司於往績記錄期間快速增長。於2019-2021年,公司收益分別約爲5.59、7.67及11.93億元,復合年增長率約爲46.1%;年內利潤分別約爲人民幣0.26、0.85及1.30億元,復合年增長率高達約123.6%。此外,公司管理的物業項目數目、在管建築面積及合約建築面積分別由2019年12月31日的80個、1190萬平方米及1980萬平方米增至2021年12月31日的325個、2820萬平方米及4290萬平方米。

根據中指研究院的資料,中國物業管理行業分散且競爭激烈,2020年約有200,000家物業管理公司。根據同一資料,公司自2012年起連續十年獲認可爲物業服務百強企業之一,於2021年,就2020年於中國產生的總收益及2020年於中國的總在管建築面積而言,公司分別名列“2021中國物業服務百強企業”第52名及第53名。

02

新股招股 (1家)

4月25日-5月7日期間僅雲康集團有限公司一家公司招股。

雲康集團是一家醫學運營服務提供商,爲醫療機構提供全套的診斷檢測服務,該等服務可分診斷外包服務及爲醫聯體提供的診斷檢測服務,通過公司的六個獨立臨牀實驗室及醫療機構內的現場診斷中心爲醫療機構提供服務。主要包括診斷外包服務、爲共建醫療機構提供的診斷檢測服務、爲非醫療機構提供的診斷檢測服務。

於2018年-2021年,雲康集團收益分別爲人民幣 5.96 億元、6.78 億元、12.00 億元及 16.97 億元。相應的淨利潤分別爲人民幣 -0.50億、-0.32億、2.60億和 3.82億,公司實現扭虧爲盈主要得益於COVID-19檢測業務的增長。公司於2020年1月开始提供COVID-19檢測(核酸檢測),其廣州實驗室已被納入廣東省衛生健康委的第一批具有COVID-19核酸檢測能力的醫療機構,2020年、2021年,雲康集團來自COVID-19檢測的收益分別爲5.47億元及9.86億元,分別約佔總收入比重的45.6%及58%。

截至最後實際可行日期,公司已協助建立及運營79間、132間、199間、275間及322間現場診斷中心,覆蓋超過3,200多個客戶,主要包括醫院及其他醫療機構,並爲超過300家醫聯體提供服務。雲康集團於2021年已有超過2,000項檢測項目及已進行超過5000萬次診斷檢測。根據弗若斯特沙利文,按收益計算,於2020年在中國醫學運營服務市場的市場份額爲3.7%,位列第五。

03

通過上市聆訊 (1家)

4月29日,雲康集團有限公司通過聆訊,公司已於5月5日开啓招股,於此不再贅述。

04

遞交上市申請 (15家)

4月25日-5月7日間有15家公司在港交所遞交上市申請,分別爲:

1. 升輝清潔集團控股有限公司

成立於2000年,是一家的環境清潔及維護服務提供商,也是物業清潔服務提供商之一。憑借超過20年的行業經驗及在廣東省的據點,公司已將業務穩步發展至爲超過700名客戶提供廣泛的服務,並將業務覆蓋範圍擴大至中國14個省級地區。

公司主要客戶包括財富全球500強的中國房地產开發商、財富全球500強的房地產咨詢公司、亞洲及中國的主要房地產开發商和物業管理公司、廣東省的政府部門以及中國的機場管理公司。公司與此等有規模的國際或國內知名企業的業務關系,有利於日常直接與該行業的主要參與者及利益相關者聯系,並深入了解客戶的喜好和要求,從而能夠收到有規模的客戶的投標邀請,獲得投標以及以一致穩定的方式執行項目。

於往績記錄期,公司取得了穩健的財務業績,截至2020年12月31日止三個年度,升輝清潔集團控股有限公司收益分別爲3.901億元、4.657億元及5.635億元人民幣。同期,毛利分別爲6169.8萬元、7991.8萬元、8924.5萬元人民幣。

公司於2019年獲中國質量信用企業徵信評估組委會、中國質量品牌促進推廣組委會及北京中標信用評價中心評爲廣東省清潔服務先進單位。於2020年,旗下品牌“升輝清潔”分別在中國物業管理協會及上海易居房地產評估中心選出的“物業服務企業500強-保潔服務”中排名第六。

2. 快狗打車控股有限公司GOGOX

成立於2014年,隸屬於到家集團,其前身爲58速運,於2018年8月正式更名爲“快狗打車”。目前,快狗打車在中國內地以“快狗打車”爲品牌,在亞洲及其他國家則以“GOGOX”品牌爲用戶提供拉貨、搬家、運東西等短途貨運及交易服務平台。根據弗若斯特沙利文的資料,按2021年交易總額計,快狗打車是中國內地第三大线上同城物流平台,市場份額爲3.2%(排名於市場份額爲52.8%及5.5%的參與者之後),公司在香港市場的市場份額爲50.9%。

快狗打車目前在亞洲五個國家及地區(即中國內地、香港、新加坡、韓國及印度)的340多個城市开展業務,截至2021年9月30日止九個月,約2030萬份托運訂單在公司的平台上完成,產生的交易總額爲人民幣19.53億元。

財務數據方面,2018年-2020年,公司業績呈提升趨勢。營收分別爲人民幣4.53億元、5.49億元和5.30億元;2021年前三季度的營收4.73億元,同比增長27.2%。2018年至2020年以及2021年前三季度,快狗打車的毛利率分別爲23.0%、31.6%、34.6%和36.0%。

3. 中國華新集團控股有限公司

成立於2009年,是一家火力發電能源行業和現代煤化工行業的民營服務供應商,亦爲中國可再生能源業務的從業者。在輕資產模式下,其主要專注提供第三方服務,包括運維、檢修、升級改造、早期开發、設計及施工和其他服務。按2021年的國內收益計,公司爲向中國的火力發電廠及現代煤化工廠提供第三方運維和檢修服務的最大民營公司;爲容量高達1,000兆瓦(爲最高級別)的火力發電機組提供運維和檢修服務,公司在業界中屬擁有第一梯隊的技術實力及服務能力的服務供應商之一。

公司的客戶主要包括中國五大發電集團的附屬公司,即國家電力投資集團有限公司、中國華電集團有限公司、中國大唐集團有限公司、中國華能集團有限公司及國家能源投資集團有限責任公司。在能源源頭上,公司爲主要使用化石能源(如煤炭)發電的火力發電廠及現代煤化工廠客戶提供服務,亦爲以光伏發電、風力發電等可再生能源發電的其他客戶提供服務。

於業績記錄期內,公司財務業績穩定增長。2019年-2021年,公司收益分別約爲2.930億元、4.343億元及5.311億元人民幣。同期,毛利分別約爲6944.6萬元、9533.1萬元及1.037億元人民幣。公司的收益有很大比例來自主要客戶。2019年-2021年,公司五大客戶的收益分別約爲人民幣2.884億元、人民幣4.15億元及人民幣4.621億元,分別佔同期總收益的約98.3%、95.5%及86.9%。公司對最大客戶的銷售額約爲人民幣1.674億元、人民幣2.688億元及人民幣2.921億元,分別佔同年總收益的約57.1%、61.9%及55.0%。

4. De Well Holdings Limited

中國端到端跨境供應鏈解決方案服務商,公司的服務包括國際貨運服務及履約增值服務,共同爲客戶提供一體化端到端跨境供應鏈解決方案。

自創立以來,De Well Holdings Limited專注於亞洲-北美貿易航路,根據弗若斯特沙利文的資料,按運輸量計,亞洲-北美貿易航路是世界上最大且增長最快的貿易航路。公司在太平洋的業務包括美國、加拿大及墨西哥等主要貿易目的地之間的貿易航路。自2012年公司在越南、馬來西亞及泰國設立了辦公室,成爲最早在東南亞开展業務並捕捉到此地區強大經濟機遇的中國供應鏈解決方案服務商之一。截至最後實際可行日期,公司的全球網絡由自營網絡及完善的代理網絡組成,遍布逾50個國家,覆蓋全球主要經濟體。

於2019年-2021年,公司分別實現161,308TEU、165,999TEU及186,862TEU的海運量。同期公司收入分別約爲2.918億美元、3.823億美元及11.310億美元。同期,毛利分別約爲2789.7萬美元、3599.2萬美元及2.258億美元。根據弗若斯特沙利文的資料,以2021年收入計,公司是亞洲-北美貿易航路中最大的中國端到端跨境供應鏈解決方案服務商,以2019年至2021年收入增長率計,是增長最迅速的中國端到端跨境供應鏈解決方案服務商之一。

5. 邁越科技股份有限公司

成立於2003年,是廣西教育信息化市場中一家綜合IT解決方案服務提供商,主要專注於向教育領域客戶提供定制綜合IT解決方案服務,以推動智慧校園發展。主要從事(i)提供綜合IT解決方案服務;(ii)銷售硬件及/或軟件;(iii)向客戶提供獨立的IT服務。

於2019年-2021年,公司收入分別約爲1.724億元、2.071億元及2.017億元人民幣。同期,毛利分別約爲7324.2萬元、7537.3萬元及9887.9萬元人民幣。根據弗若斯特沙利文報告,按2020年的收入計,公司在廣西教育信息化市場中排名第一,市場份額爲1.4%;按2020年的收入計,公司亦爲廣西教育信息化市場最大的綜合IT解決方案服務提供商,佔4.6%的市場份額。

6. 梅斯健康控股有限公司

成立於2012年,旗下主要運營“梅斯醫學”平台。根據弗若斯特沙利文的資料,按2021年注冊醫師用戶和平均每月活躍用戶計算,其是中國最大的在线專業醫師平台之一。

公司涵蓋基於價值的醫學(「VBM」)的全生命周期,包括證據生成、證據共享及醫療決策支援。公司主要業務包括醫師平台解決方案、RWS解決方案、精準全渠道營銷解決方案以及向醫師、醫院及非盈利組織推出各種創新的產品及服務。截至2020年12月31日,根據國家衛健委數據,梅斯醫學平台具有副主任醫師及以上職稱的注冊醫師用戶總數佔中國取得副主任醫師及以上職稱的醫師總數的68.8%。

2019年-2021年,梅斯健康的營收分別爲1.65億元、2.16億元和2.98億元;毛利率分別爲58.0%、54.2%和63.8%,年復合增長率爲34.17%;年內溢利則分別爲1701.7萬元、2891.4萬元和-1.51億元。盡管營收呈現快速增長趨勢,但在2021年,公司由盈轉虧,淨利潤爲負。對此,公司解釋稱,主要是由於可轉換可贖回優先股的公允價值虧損約1.91億元所致。如果將此排除,經調整後利潤爲0.4億元,相比往年有所增長。

 

7. 重慶洪九果品股份有限公司

成立於2002年,是一家擁有“端到端”供應鏈的多品牌鮮果集團,專注於主要原產於中國、泰國和越南的水果全產業鏈運營。截至最後實際可行日期,洪九果品形成了以榴蓮、山竹、龍眼、火龍果、車釐子、葡萄爲核心共49種品類的水果產品組合。

成立至今,洪九果品已獲得阿裏巴巴、中國農墾、CMC資本、中信建投(601066)、天壹資本、陽光人壽、國創中鼎、金鎰資本、凱聯資本、深創投等知名機構的投資。IPO前,阿裏巴巴持有洪九果品8.00%的股份,爲最大機構投資方;中國農墾和CMC資本亦持股超5%。

於往績記錄期間,公司盈利高速增長。2019年至2021年,洪九果品的營收分別爲20.77億元、57.71億元和102.80億元,復合年增長率爲122.4%;經調整利潤分別爲2.28億元、6.62億元和10.89億元,復合年增長率爲118.5%。

根據灼識咨詢的資料,按2021年銷售收入計算,洪九果品是中國最大的自有品牌鮮果分銷商和中國最大的東南亞進口鮮果分銷商;按2021年銷售收入計算,洪九果品是中國最大的榴蓮分銷商,以及火龍果、山竹和龍眼的前五大分銷商。

8. 中國口腔醫療集團有限公司

於2011年开始向各年齡段的個人提供牙科服務,之後逐漸擴大業務。於最後實際可行日期,公司擁有及運營由五家位於溫州的民營牙科醫院所組成的網絡,即溫州市區的溫州醫院、鹿城醫院及溫州口腔、瑞安市的瑞安分院以及龍港市的龍港醫院。除了於2021年11月新成立的溫州口腔,公司的所有民營牙科醫院均爲相關醫療保障局營運的基本醫療保險計劃下的「醫療保險定點」醫院。

於往績記錄期,中國口腔醫療集團的收益主要來自向個人提供綜合牙科服務,主要涵蓋口腔綜合治療科、口腔修復科、種植牙科及牙齒正畸科四個牙科領域。根據弗若斯特沙利文報告,按2020年收益計,中國口腔醫療集團是溫州最大私人牙科服務提供商,在溫州民營及整個牙科服務市場的市場份額分別約爲23.8%(超過2020年溫州第二至第五大私人牙科服務提供商的總市場份額)及12.3%。

財務數據方面,公司實現了扭虧爲盈。2019年-2021年,中國口腔醫療集團分別實現營業收入8315.9萬元、8455.6萬元、1.05億元,2020年、2021年營收增幅分別爲1.68%、24.55%;淨利潤分別爲1546.3萬元、1498萬元、3217.7萬元,2020年、2021年淨利增幅分別爲-3.12%、114.8%。

9. 上海英諾偉醫療器械股份有限公司

成立於2009年,是領先的非血管介入手術整合解決方案提供商。根據CIC的數據,英諾偉醫療已建立領先的專有技術平台,能夠提供適用於泌尿外科、消化科、肝膽外科、呼吸科、胸外科、耳鼻喉科、婦科及普外科的所有進行非血管介入手術的主要醫學專科的內窺鏡、有源醫療器械及無源耗材整合解決方案。

英諾偉醫療已开發出全球及中國最全面的用於泌尿外科非血管介入手術的醫療器械產品組合。截至目前,英諾偉醫療擁有31款在中國、美國、歐洲及/或日本獲得批準的產品及17款开發中產品。預期於未來兩年开發及商業化約15款產品。

英諾偉醫療的首個產品於2010年在中國獲得批準,公司的產品在中國已經滲透至超過1,500家醫院,包括超過400家三級醫院和超過1,100家二級醫院,以及目前在五大洲超過60個國家及地區銷售產品。

公司於近兩年錄得淨虧損,在過去的2020年、2021年兩個財政年度,英諾偉醫療的營業收入分別爲人民幣 1.37億、2.55億,相應的淨虧損分別爲人民幣 1.71億、6.95億元,相應的淨調整淨利潤分別爲人民幣2,097.1萬、4,645.1萬元。並且公司坦言,可能於可預見未來產生虧損淨額。

10. 花房集團公司

成立於2006年,是中國一家互聯網公司,專注於在线社交娛樂領域,擁有從直播到一系列多面音視頻社交網絡產品及服務的多元業務組合。爲全球用戶提供音視頻直播娛樂及社交網絡服務。公司旗下運營平台包括花椒、六間房、海外產品-HOLLA。公司收益主要來自直播、社交網絡及其他服務。截至2021年12月31日,公司有3.91億名注冊用戶,根據用戶提供的資料,於2021年,Z世代用戶約佔花椒平均月活躍用戶的63.2%。

財務數據方面,花房集團的主要營收來自於用戶購买虛擬物品向主播打賞,以及若幹技術服務和廣告服務產生的營收。公司在2019年-2021年,分別實現營收28.309億元、36.835億元和45.997億元。同期的毛利分別是7.057億元、10.114億元和12.226億元。同期的淨利潤爲1.913億元、-15.247億元、3.25億元,3年合計虧損10.084億元。

根據艾瑞咨詢的報告,按2021年所有渠道的月活躍用戶及月付費用戶以及移動端和PC端的月使用時間計算,公司在中國在线娛樂直播平台中排名第二。按2021年來自所有渠道的收益計算,公司在中國的所有在线娛樂直播平台中排名第三,約佔中國娛樂直播平台收益總額的13.1%。

11. Howkingtech International Holding Limited

成立於2012年,是中國知名物聯網解決方案及通信設備供應商及中國5G專網市場的行業先驅。公司就硬件及軟件設計分別於南京及深圳成立了雙中心研發團隊,使該公司能夠爲客戶提供通信設備及數據管理平台的一體化選擇。該公司成功开發了自研5G通信設備,嵌入了自主开發的前端模塊、數字前端算法及協議棧。此外,Howkingtech就該等物聯網解決方案及通信設備擁有於中國注冊的93項實用新型專利、17項發明專利、兩項工業設計專利及78項著作權。目前公司已完成合共60個物聯網解決方案項目,其中12個項目爲5G專網解決方案。

於往績記錄期間內,公司實現持續盈利,收益由2019年的8090萬元人民幣增加至2021年的1.9億元,復合年增長率爲53.1%。年內溢利由2019年的1740萬元增加至2021年的3440萬元,復合年增長率爲40.8%。

由於Howkingtech的物聯網解決方案及通信設備採用了5G技術,於2019年、2020年及2021年,5G技術相關解決方案、設備及服務(5G業務)產生的收益分別爲200萬元、6950萬元及7290萬元,穩定佔往績記錄期間整體收益的主要部分。根據弗若斯特沙利文報告,於2021年,中國5G專網市場的市場參與者僅有約20名,其中,按同年5G專網解決方案及/或設備產生的收益計,該公司排名第八,市場份額爲1.2%。

12. 深圳百果園實業(集團)股份有限公司

成立於2001年,是中國最大的水果零售企業,公司主要以“百果園”及“果多美”兩個渠道品牌進行運營,其中百果園是中國馳名商標並於多年獲得中國連鎖百強獎項。百果園擁有中國水果行業最大的分銷網絡。截至最後實際可行日期,公司的线下門店網絡共有超過5,351家門店,其中,5,336間爲加盟門店,其余15間爲自營門店,遍布全國22個省市超過130個城市,主要集中在居民區、商業街等高人流量區位。

百果園的线上渠道,包括手機百果園APP、微信小程序以及天貓、京東等主流電商平台,以及抖音等流行社交商務平台的網店。此外,亦與第三方送餐平台合作,如美團、口碑及餓了么。截至最後實際可行日期,百果園已成功向市場推出27個中國獨家經銷的優秀及A級類別的產品品牌。截至最後實際可行日期,百果園通過各分銷渠道的會員總人數超過6700萬名,付費會員數超過78萬名,2021年平均月活會員數超過700萬名。

於往績記錄期間,公司財務業績實現穩定增長。2019年-2021年的收入分別爲89.8億元、88.5億元及102.9億元,對應淨利潤2.48億、0.45億及2.26億。 根據弗若斯特沙利文,按2021年水果零售額計,百果園爲中國水果零售行業第一大公司,佔1%的市場份額,亦在中國所有水果專營零售企業中位列第一,規模是第二名的2.8倍。

13. 潤歌互動有限公司

成立於2009年,是一家於中國運營的營銷服務提供商。公司業務模式涵蓋兩大板塊:一是營銷及推廣服務,包括推廣及廣告服務以及虛擬商品採購及交付服務。該板塊也是公司的核心業務板塊,於整個往績記錄期貢獻超過70%的收益,公司主要作爲中間營銷服務提供商,協助企業廣告商將其營銷及推廣活動交付予個人消費者。二是IT解決方案服務,爲達業務多元化、提高市場滲透率及於更廣泛的業務領域進行進一步業務合作,公司提供手機遊戲及軟件开發及維護服務;及彩票相關軟件系統及設備解決方案。

於往績記錄期間,公司財務業績實現顯著增長。於2019年-2021年,潤歌互動實現總收益分別爲8937.2萬元、1.13億元及2.2億元,年復合年增長率約56.7%;年內利潤分別爲2594.4萬元、4547.5萬元及4998.5萬元,年復合年增長率約38.8%。

14. 巨子生物

成立於2000年,是一家以基因工程、生物材料工程爲主導的高新技術企業,是國內首個成功研發重組膠原蛋白並實現產業化的生產基地。公司主要業務爲設計、开發和生產以重組膠原蛋白爲關鍵生物活性成分的專業皮膚護理產品。同時,公司也开發和生產基於稀有人參皁苷技術的功能性食品。

截至最後實際可行日期,巨子生物共有8個主要品牌,除可復美之外,還有可麗金、可預、可痕、可復平、利妍、欣苷(SKIGIN)及參苷,產品組合共有105項SKU,涵蓋功效性護膚品、醫用敷料和功能性食品。市場知曉度較高的可麗金是主要是類人膠原蛋白面膜,屬於妝字號產品。

財務數據方面,於往績記錄期間,公司財務業績實現顯著增長。2019年-2021年,巨子生物收入分別爲約9.57億、11.9億、15.52億元人民幣,淨利潤分別爲約5.75億、8.26億、8.28億元,經調整淨利潤分別爲5.75億元、6.72億元及8.37億元。根據弗若斯特沙利文數據顯示,按零售額計算,巨子生物是2021年中國第二大的專業皮膚護理產品公司,同時從2019年起連續三年一直是中國最大的膠原蛋白專業皮膚護理產品公司。

15. 興源動力控股有限公司

成立於2011年,主要從事與熱交換系統、柴油動力單元及應用於石油及天然氣行業的專用發動機相關的產品及/或服務。三個主要業務爲:熱交換系統分部,主要包括熱交換系統的設計、生產及銷售;動力單元解決方案分部,主要包括柴油動力單元銷售、電子調速系統制造與銷售、工業柴油發動機銷售及工業動力單元集成與銷售;以及專業油田發動機解決方案分部,主要包括專用發動機及變速箱的銷售及售後服務。

財務數據方面,公司業績穩定增長。2019年-2021年,興源動力收益分別約人民13.388億元、10.285億元及13.016億元,淨利潤分別爲1.83億元、1.04億元、1.58億元。按中國2020年收益計,是柴油發電機組應用領域及互聯網數據中心領域的最大熱交換系統制造商,市場份額分別約爲9.4%及17.6%。同時也是中國領先的柴油發電機組解決方案供貨商,專注於柴油動力單元。根據弗若斯特沙利文報告,按2020年收益計,興源動力在中國柴油發電機組解決方案市場名列第三,市場份額約爲4.4%。此外,興源動力的專業油田發動機解決方案業務在中國名列第一,按2020年收益計,佔市場份額15.0%。

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2024/05/06 - 外匯經紀商評分