straddle策略：买入行權價相同，到期日相同的call和put

優缺點：這個策略簡單粗暴，難度最低，成本最高（潛在可能虧損最大），潛在可能收益最高。對正股價格波動反應最靈敏

strangle策略：买入行權價不同，到期日相同的call和put。

優缺點：靈活度很大，可自行根據對於股票波動的預判選擇行權價，成本較低，潛在最大虧損小。但是潛在最大收益低於straddle策略，而且對於正股價格波動的反應不straddle策略靈敏

不用太在意兩個策略的定義，兩者區別在於买入的call和put行權價是否相同。

如果不確定股價未來的波動方向，但是又預期未來股價會有非常大的波動，可以使用這個策略，尤其是對於上個財報之後剛剛經歷暴跌或者暴漲的股票，當對於之後走勢不確定時，雙开是不錯的選擇。

如果使用策略以後，股價沒有發生較大的波動，這個策略的虧損會比較大，如果使用strangle策略，可能會面臨兩個策略全部歸零的可能，具體情況取決於行權價的選擇，不過雖然兩個行權價都有可能歸零，但是最大虧損近日不一定會高於straddle策略。

straddle策略可以看做strangle策略的特殊情況。統稱跨式即可

從成功率看，雙开的成功率非常可觀，但策略的選擇尤其是具體行權價的選擇會非常影響最終收益。

在具體操作時選擇一些熱門標的比如之前文章提到收割別人對於財報的預期，這些標的就適合做這個策略。

提前一周雙开布局，在財報出來前平倉走人，避免了財報的不確定性。或者可以選擇在財報前賣一部分收回成本，剩下的利潤參與財報博弈，降低成本。

關於strangle策略，兩個行權價距離現價越遠，那么股價發生波動時，期權價格的波動越小，意味即使未來股價發生較大波動，只要股價沒有超過行權價，那么都可能會面臨較大虧損。該策略的選擇是在成本和盈利可能之間的博弈，當然如果你打算在財報前撤離，選擇較小的跨度即可。