原油交易提醒:油價下跌逾1%,需求擔憂蓋過了地緣政治緊張局勢影響

admin 發布於:2024-02-21

匯通財經APP訊——油價周二收低逾1%,對全球需求的擔憂抵消了以色列-哈馬斯衝突對油價的支撐。

布倫特原油期貨周二收跌1.22美元,或1.5%,報每桶82.34美元。周二,布特原油的六個月價差創下10月份以來最高,這是市場供應趨緊的一個跡象。

周二到期的3月交割的美國原油期貨結算價下跌1.01美元,或1.3%,報每桶78.18美元。交投更活躍的4月合約下跌1.30美元,或1.4%,報每桶77.04美元,盤中最低觸及曾觸及76.80美元/桶,爲近三個交易日新低。美國原油期貨周一因美國公衆假期沒有結算。

美國原油期貨現貨合約較次月合約升水擴大了一倍多,最高達到每桶1.71美元,爲約四個月來最闊。這鼓勵能源公司出售現貨合約,而不是花錢存儲石油,以便在未來幾個月交割。

IG市場分析師Tony Sycamore在一份報告中說,“需求擔憂抵消了中東地緣政治緊張局勢持續帶來的影響”。


美原油期貨日线圖,來源:易匯通)

需要提醒的是,因周一美國總統日假期,原定於每周三凌晨的API原油庫存系列數據本周將於周四凌晨公布,將於每周三晚間公布的EIA數據本周將於周五凌晨零點公布。

【市場消息分析】


2023年,原油市場最初預計全球產量將大幅削減需求,從而嚴重限制供應並導致原油價格飆升。但主要需求市場的增長滯後,讓市場對供應徹底崩潰的預期由於石油輸出國組織(OPEC)以外國家的石油產量創紀錄,人們再次擔心供應過剩加劇。

OPEC削減原油產量的努力遇到了非OPEC國家增產的硬壁,特別是美國,美國在11月份產量達到創紀錄水平,並繼續鞏固自己作爲全球最大單一石油生產國的地位。亞洲大國的增長數據繼續低於預期,而亞洲大國原油需求的不穩定導致能源市場的供應量遠高於預期。

IG市場分析師Tony Sycamore在一份報告中表示,原油市場在“美國周一假期期間的平靜交易中小幅走低”,這是因爲需求擔憂抵消了持續的中東地緣政治緊張局勢。

亞洲大國宣布了有史以來最大規模的基準抵押貸款利率下調,這是自2019年引入參考利率以來的最大幅度,遠遠超過分析師的預期。

“原油市場沒有做出更積極的反應,這表明亞洲大國石油需求問題的嚴重性。”Again Capital LLC駐紐約合夥人John Kilduff表示。

國際能源署(IEA)上周的一份報告下調了2024年的石油需求增長預測,比產油國組織OPEC的展望少了近100萬桶/日。

國際能源署估計,今年全球石油需求將增長122萬桶/日。OPEC的增長預測爲225萬桶/日。而OPEC預計石油使用量將在未來二十年內繼續增長。

分析師表示,由於季節性維護和計劃外停產,美國煉油廠的運行水平疲軟,但冬季天氣轉暖可能會促使煉油商提高費率。

“鑑於今年的天氣不確定性,不應排除更大的增長,”伊利諾伊州加利納的Ritterbusch and Associates總裁Jim Ritterbusch說。

美國石油協會 (API) 本周將於周四凌晨每周發布美國石油桶數量最新情況,前一周意外增加超過 850萬桶。能源情報署 (EIA) 的每周石油庫存數據本周將於北京時間周五零點公布,前一周每周原油庫存大幅增加超過1200萬桶。

沙特阿美公司首席財務官Ziad Al-Murshed表示,該公司正考慮在2024年發行債券,期限較長,最長可達50年。本次發行是公司優化資本結構战略的一部分。

地緣政治局勢加劇,但對價格影響較小


美國再次否決了聯合國安理會關於巴以衝突的決議草案,阻止了立即停火的要求。

由於與伊朗結盟的胡塞武裝爲了支持巴勒斯坦人,增加了對紅海和曼德海峽航道的襲擊,航運業遭受了損失。自周五以來,無人機和導彈襲擊至少擊中了四艘船只。

盡管中東是世界主要產油區之一,但投資者似乎更擔心供需矛盾更是市場關心的問題。

盡管存在多重中東衝突擔憂,但原油市場周二仍猶豫不決,導致原油近期陷入艱難的盤整。

據德國商業銀行研究稱,原油價格可能會在今年年中之前保持在當前水平附近,然後在下半年上漲。分析師卡斯滕?弗裏奇在一份報告中表示:“中東持續的地緣政治緊張局勢、供應中斷的威脅以及由此導致的風險溢價上升,有力地支撐了目前80美元/桶以上的價格水平。目前沒有跡象表明,風險溢價在短期內會被排除在外。”德國商業銀行估計,在經濟溫和復蘇和供應有限的推動下,布倫特原油價格將在今年年中升至80至85美元/桶左右,之後將升至90美元/桶。

【周三交易日重點關注財經數據與事件(北京時間)】


① 19:00 英國2月CBI工業訂單差值

② 21:00 美聯儲博斯蒂克出席活動致辭

③ 次日02:00 美聯儲理事鮑曼參加討論

④ 次日03:00 美聯儲公布貨幣政策會議紀要

⑤ 次日05:30 美國至2月16日當周API原油庫

2024/04/18 - 外匯經紀商評分