來源:投行業務資訊 國內“线上健身第一股”終於要來了！

2月25日，運動科技公司Keep正式向香港聯交所遞交招股書，這是繼其於2021年8月23日遞表失效之後的再一次申請，本次IPO的中介團隊主要有：高盛、中金公司爲其聯席保薦人；普華永道爲其審計師；通商、世達分別爲其公司中國律師、公司香港律師；天元、達維分別爲其券商中國律師、券商香港律師；環球爲其公司數據合規中國律師；灼識咨詢爲其行業顧問。

Keep是中國最大的线上健身平台，爲用戶提供全面的健身解決方案。Keep表示，公司的愿景是成爲全球最大的智能健身平台。

招股書顯示，Keep表示，目前公司主要從自有品牌產品、會員訂閱及在线付費內容、廣告和其他服務獲得收入，於往績記錄期間均實現了收入的快速增長。

數據顯示，Keep自有品牌健身產品的銷售額快速增長，從2019年的3.9億元增長到2020年的6.4億元，2021年前三季度，健身產品銷售額已經超過2020年全年銷售額。2021年前三季度會員及线上付費內容收入3.8億元，同比增長32.8%。

不過，值得注意的是，盡管營收增長明顯，但Keep目前仍處於虧損狀態。在過去的2019年、2020年兩個財政年度和2021年前九個月，Keep的營業收入分別爲 6.63億、11.07億和 11.59億元人民幣，相應的淨虧損分別爲 7.35億、22.44億和 24.58億元人民幣。

Keep表示，根據灼識咨詢報告，2021年中國的健身人羣爲3.0億，爲世界之最，預期到2026年將達到4.2億。同時，根據灼識咨詢報告，2021年中國健身人羣的平均年支出爲每人人民幣2596元，遠低於美國的人民幣14268 元，顯示出強大的增長潛力。2021年，Keep平台的平均月活躍用戶爲3440萬，2021年Keeper積極參與鍛煉在平台總共記錄約17億次鍛煉次數。

招股書數據顯示，Keep成立於2014年，成立至今共獲得了9輪融資，投資方包括軟銀愿景基金、高瓴資本、GGV紀源資本、騰訊、五源資本、BAI資本等。其中最大一筆融資爲2020年12月完成的3.55億美元F輪融資，這筆融資也是迄今爲止業內最大一筆融資。F輪融資後，公开報道稱其投後估值達20億美元，股東架構：

Keep招股書中披露，擬將募資金額於未來三年內用於研發，以提高技術能力並推動產品創新；用於健身內容的开發及多元化；用於投入品牌宣傳及推廣；用作一般企業用途及營運資金需要等。

創始人兼CEO王寧是單一最大股東，分別通過Persistent Courage 持股16.71%、擁有69.53%的投票權，通過Lightmap持股1.90%、擁有7.89%的投票權；合計持股18.61%，擁有77.42%的投票權。

王寧，90後創業者，2014年畢業於北京信息科技大學，曾經是一個180斤的胖子，爲了找份體面的工作，找個漂亮的女朋友，王寧下定決心开始減肥，一年時間，王寧從180斤減到了130，他在健身也在煩惱。對網上雜亂的健身知識無從選擇，不會科學地安排健身計劃，也沒有同伴的相互鼓勵。直到他萌生了做一款移動健身App的想法。

他做 Keep 大致有兩個原因，其一是之前在猿題庫的經歷。Keep 現提供了提供多項訓練計劃，用戶可以按照個人喜好、健身環境選擇不同的訓練。整體功能上，其與 Six Pack 等同類軟件類似，提供了視頻指導、語音提示。不過，Keep 採用真實私教實地錄制，整體上更有衝擊力和趣味性。“健身是可以套在在线教育裏的。”他說。 

其二是現實的“逼迫”。曾經 180 斤的他，跑去健身房卻發現面臨的卻是做有氧還是無氧的困惑。此外，激勵制度的缺乏，匯聚相同愛好者渠道的缺乏，都是他在健身時發現的問題。這也正是爲什么 Keep 會推出一個社區。

希望可以通過“Keep”幫助更多的人愛上運動，科學運動，改善人們的運動生活方式。一直堅守的創業信條——“高築牆、廣積糧、緩稱王”。2016年，王寧入選福布斯亞洲首份“30位30歲以下精英榜 “30 Under 30 Asia”

現在，年僅31歲的王寧已經站在了IPO的大門前，由瘦身男女們撐起的國內“线上健身第一股”終於要來了！